हम RBI को सभी बैंकों के पिता के रूप में कह सकते हैं क्योंकि यह मौद्रिक नीतियों का निर्माण और प्रबंधन करता है जिसे देश के सभी वाणिज्यिक बैंकों को पालन करना होता है। इसका उद्देश्य आर्थिक स्थिरता प्रदान करना और भारत की वित्तीय प्रणालियों में सुधार करना है। रेपो रेट और रिवर्स रेपो रेट भी देश में मुद्रा आपूर्ति को विनियमित करने के लिए RBI की इन मौद्रिक नीतियों के अंतर्गत आते हैं।

Reverse repo rate और repo rate kya hai?

जब लोगों या व्यवसायों को धन की आवश्यकता होती है, तो वे वाणिज्यिक बैंकों से ऋण की तलाश करते हैं। इसी तरह, जब बैंक धन की कमी की स्थिति में होते हैं, तो वे देश के केंद्रीय बैंक (भारत के मामले में भारतीय रिजर्व बैंक) से अल्पावधि ऋण लेते हैं। जब लोग ऋण लेते हैं, तो उन्हें ब्याज की एक निश्चित दर पर ऋण पर ब्याज का भुगतान करना पड़ता है, इसी तरह, बैंकों को भी ब्याज दर का भुगतान करना पड़ता है जिसे रेपो दर कहा जाता है।
तकनीकी रूप से, रेपो का अर्थ है 'पुनर्खरीद विकल्प' या 'पुनर्खरीद समझौता'।
इसी तरह, जब लोगों के पास कुछ अतिरिक्त पैसा होता है, तो वे बचत खाते में डालने के लिए उस पैसे को बैंक को देते हैं और उस पर कुछ ब्याज कमाते हैं। रिवर्स रेपो रेट भी जमा पैसे पर अर्जित ब्याज दर की तरह है। यह वह दर है जिस पर बैंक भारतीय रिज़र्व बैंक के साथ अपना अतिरिक्त पैसा आमतौर पर थोड़े समय के लिए पार्क करते हैं समय।

जैसा कि बचत पर ब्याज ऋण की तुलना में कम है, रेपो दर आमतौर पर रिवर्स रेपो दर से अधिक है।

अब प्रश्न यह उठता है कि, रेपो रेट कैसे काम करता है? जब आप बैंक से ऋण लेते हैं, तो वे आपको ऋण के रूप में आवश्यक धन देने के लिए कुछ संपार्श्विक या सुरक्षा के लिए पूछते हैं। इसी तरह इस मामले में, एक समझौता किया जाता है जिसमें बैंक धनराशि को उधार लेने के लिए आरबीआई को अपने कोषागार बिल जैसी कुछ सुरक्षा प्रदान करते हैं और आरबीआई इन प्रतिभूतियों को कुछ रियायती कीमतों पर खरीदता है। कुछ समय बाद, बैंक ऋण वापस करके रिज़र्व बैंक से इन प्रतिभूतियों को वापस कर देते हैं। इस तरह, वाणिज्यिक बैंक को पैसा मिलता है और केंद्रीय बैंक को पुनर्भुगतान की सुरक्षा मिलती है और नकदी प्रवाह बना रहता है।

रेपो दर अर्थव्यवस्था को कैसे प्रभावित करती है?

1. रेपो रेट वाणिज्यिक बैंकों द्वारा ली जाने वाली ब्याज दर में फेरबदल कर सकता है

RBI की दर में कटौती से ब्याज दर कम होने के कारण ऋण की मांग बढ़ जाती है। बैंक डिपॉजिट दर, उधार दर या आधार दर निर्धारित करने के लिए रेपो रेट का उपयोग करते हैं। जो भी आप वाणिज्यिक बैंकों से ऋण लेते हैं, वह आवास ऋण, कार ऋण आदि हो सकता है। रेपो रेट से प्रभावित। जैसे-जैसे आरबीआई रेपो दर बढ़ाता है, बैंक पर ब्याज वृद्धि का बोझ बढ़ता है, जिसे वह ब्याज देने पर उच्च दर वसूल कर लोगों को पैसा उधार देने की कोशिश करता है।
इसी तरह, अगर सरकार द्वारा रेपो दर कम की जाती है, तो संभावना है कि ऋण अब कम ब्याज दर पर प्रदान किया जाएगा।

2. बाजार में चलनिधि(Liquidity) को नियंत्रित करने के लिए रेपो का उपयोग किया जा सकता है

जब बाजार में धन के प्रवाह में कमी का सामना करना पड़ता है, तो आरबीआई को सिस्टम में धन को पंप करने की आवश्यकता होती है। इसके लिए, यह रेपो दर को कम कर सकता है। रेपो रेट कम होने के कारण, बैंक आम तौर पर ब्याज की दर को कम कर देते हैं, जो लोगों को दिए गए ऋण पर वसूल करता है। नतीजतन, व्यवसायों और उद्योगों को विभिन्न निवेश उद्देश्यों के लिए धन उधार लेना सस्ता पड़ता है। यह अर्थव्यवस्था में धन की समग्र आपूर्ति को भी बढ़ाता है। यह अंततः अर्थव्यवस्था की विकास दर को बढ़ाता है।

3. रेपो का उपयोग मुद्रास्फीति दर(inflation rate) को नियंत्रित करने के लिए किया जा सकता है

हालांकि मुद्रास्फीति के अपने भत्ते हैं, लेकिन बड़ी मुद्रास्फीति दर वांछनीय नहीं है। मुद्रास्फीति के उच्च स्तर के दौरान, सरकार और आरबीआई को आवश्यक कदम उठाने होंगे, रेपो दर को बढ़ाना उनमें से एक है। जब रेपो दर में वृद्धि की जाती है, तो बैंकों को इस खर्च को कवर करने के लिए केंद्रीय बैंक को उच्च ब्याज का भुगतान करना पड़ता है। बैंक अपने ग्राहकों को दिए गए ऋण पर ब्याज की उच्च दर वसूलते हैं। जैसे-जैसे ब्याज दरें बढ़ती हैं, यह स्पष्ट होता है कि लोग आम तौर पर यदि संभव हो तो ऋण लेने से बचना चाहेंगे। इससे बाजार में कम तरलता और पैसे की कमी होगी, क्योंकि कम पैसा होगा, मुद्रास्फीति में कमी से मांग में भी कमी आएगी।

रिवर्स रेपो दर अर्थव्यवस्था को कैसे प्रभावित करती है?

1. रिवर्स रेपो दर में वृद्धि

रिवर्स रेपो दर में वृद्धि का मतलब है कि बैंक को तब अधिक ब्याज मिलेगा जब वह सेंट्रल बैंक में अपना पैसा पार्क करेगा। यह कारक इस प्रकार बैंकों को आरबीआई भंडार में अधिक धन रखने के लिए प्रोत्साहित कर सकता है जो कुछ मुद्दों का कारण बन सकता है। यदि बैंक ऐसा करते हैं तो क्या समस्या है? यदि बैंक आरबीआई को अधिक पैसा पार्क करेंगे, तो इसके परिणामस्वरूप कम संख्या में ऋण पारित हो सकते हैं जो बाजार में नकदी प्रवाह की कमी पैदा करेगा और यह बाजार के पैसे की तरलता में कमी करने में योगदान कर सकता है।

2. रिवर्स रेपो रेट घटाना

रिवर्स रेपो दर में कमी को उन स्थितियों से बचाव के कदम के रूप में लिया जा सकता है जो इसमें वृद्धि के कारण उत्पन्न हो सकती हैं। यह स्वयं का है, इसका लोगों पर अधिक प्रभाव नहीं पड़ता है। यह केवल वाणिज्यिक बैंकों को कम ब्याज देगा, क्योंकि यह अतिरिक्त नकदी है।

भारत का वर्तमान Repo Rate & Reverse Repo rate

Current repo rate in India - 4%
Current reverse repo rate - 3.35%
These rates were last updated on Jun - 07 - 2021, for latest data , you can visit the following link. Current Repo Rate vs Bank Rate in India

Repo Rate and Bank Rate

Bank Rate is the rate of interest charged by RBI on the loans they provide to commercial Banks. In these loans, no repurchase agreement of government Bonds, treasury bills or other securities as collateral are involved.
Some points related to Bank rate:

• Bank Rate is usually higher than repo rate and a major tool of RBI to control the liquidity of money in the market.
• Bank rate is also known as "Discount Rate"
• Current Bank rate in India is 4.25%

To learn more about Repo rate and Bank rate, you can follow the link below.
Repo Rate vs Bank Rate